روندهای جهانی استخراج دیجیتال

در حال حاضر، مقیاس معدن چین 65 درصد از کل جهان را تشکیل می دهد، در حالی که 35 درصد باقی مانده از آمریکای شمالی، اروپا و سایر نقاط جهان توزیع می شود.

در کل، آمریکای شمالی به تدریج شروع به حمایت از استخراج دارایی های دیجیتالی کرده و صندوق ها و مؤسساتی را با قابلیت عملیات حرفه ای و کنترل ریسک برای ورود به بازار راهنمایی می کند.وضعیت سیاسی باثبات، هزینه های پایین برق، چارچوب قانونی معقول، بازار مالی نسبتاً بالغ و شرایط آب و هوایی عوامل اصلی توسعه استخراج ارز دیجیتال هستند.

ایالات متحده آمریکا: کمیته شهرستان میسولا در مونتانا مقررات سبز را برای استخراج دارایی دیجیتال اضافه کرده است.مقررات ایجاب می‌کند که معدنچیان فقط در مناطق صنعتی سبک و سنگین کار می‌کنند.پس از بررسی و تایید، حقوق ماینینگ معدنچیان تا 3 آوریل 2021 قابل تمدید است.

کانادا: به اتخاذ اقدامات برای حمایت از توسعه کسب و کار استخراج دارایی دیجیتال در کانادا ادامه می دهد.Quebec Hydro موافقت کرده است که یک پنجم برق خود (حدود 300 مگاوات) را برای معدنچیان ذخیره کند.

چین: ظهور فصل سیل سالانه در استان سیچوان در چین دوره‌ای با هزینه‌های قابل‌توجه پایین‌تر برق برای سخت‌افزارهای معدنی را آغاز کرد، که می‌تواند استخراج بیشتر را تسریع کند.از آنجایی که فصل سیل هزینه ها را کاهش می دهد و سود را افزایش می دهد، انتظار می رود که کاهش انحلال بیت کوین کاهش یابد که این امر باعث افزایش قیمت ارز نیز می شود.

فشرده سازی حاشیه

با افزایش هش و سختی، ماینرها باید بیشتر تلاش کنند تا سودآور باقی بمانند، تا زمانی که نوسانات چشمگیری در قیمت بیت کوین وجود نداشته باشد.

چانگ گریفون گفت: «اگر سناریوی نهایی ما یعنی 300 EH/s محقق شود، دو برابر شدن موثر هش ریت جهانی به این معنی است که پاداش استخراج به نصف کاهش خواهد یافت.

از آنجایی که رقابت حاشیه‌های بالای ماینرها را از بین می‌برد، شرکت‌هایی که می‌توانند هزینه‌های خود را پایین نگه دارند و قادر به کار با ماشین‌های کارآمد باشند، آن‌هایی هستند که زنده می‌مانند و شانس شکوفایی خواهند داشت.

چانگ افزود: "معدن‌هایی که هزینه‌های پایین و ماشین‌های کارآمد دارند در بهترین موقعیت قرار خواهند گرفت، در حالی که آنهایی که ماشین‌های قدیمی‌تر را کار می‌کنند، بیشتر از دیگران احساس فشار می‌کنند."

ماینرهای جدید به ویژه تحت تأثیر حاشیه های کوچکتر قرار خواهند گرفت.نیرو و زیرساخت از جمله ملاحظات هزینه کلیدی برای ماینرها هستند.تازه واردها به دلیل کمبود ارتباطات و افزایش رقابت بر سر منابع، کار سخت تری برای تضمین دسترسی ارزان به آنها دارند.

دنی ژنگ، معاون استخراج ارز دیجیتال BIT Mining، با اشاره به هزینه هایی مانند ساخت و نگهداری و تعمیرات مرکز داده، گفت: ما پیش بینی می کنیم که بازیکنان بی تجربه کسانی باشند که حاشیه سود کمتری را تجربه کنند.

ماینرهایی مانند بلاک چین آرگو برای بهره وری فوق العاده و در عین حال رشد عملیات خود تلاش خواهند کرد.پیتر وال، مدیرعامل آرگو بلاک چین، گفت: با توجه به افزایش رقابت، "ما باید در مورد نحوه رشد خود هوشمندتر باشیم."

وال افزود: "من فکر می کنم که ما در این نوع چرخه فوق العاده قرار داریم که با چرخه های قبلی متفاوت است، اما همچنان باید چشم خود را به جایزه نگاه کنیم که بسیار کارآمد و دسترسی به برق کم هزینه است." .

افزایش در M&A

همانطور که برندگان و بازنده‌ها از جنگ‌های هش‌ریت بیرون می‌آیند، شرکت‌های بزرگ‌تر و با سرمایه بیشتر احتمالاً ماینرهای کوچک‌تری را که برای حفظ سرعت تلاش می‌کنند، می بلعند.

Thiel از Marathon انتظار دارد که چنین ادغام در اواسط سال 2022 و پس از آن افزایش یابد.او همچنین انتظار دارد که شرکتش Marathon، که سرمایه خوبی دارد، در سال آینده به شدت رشد کند.این می تواند به معنای جذب بازیکنان کوچکتر یا ادامه سرمایه گذاری روی هش ریت خودش باشد.

Hut 8 Mining، که آماده است تا همان کتاب بازی را دنبال کند.سو انیس، رئیس روابط سرمایه گذار معدنچی کانادایی، گفت: "ما پول نقد شده ایم و آماده حرکت هستیم، صرف نظر از اینکه بازار سال آینده به کدام سمت خواهد رفت."

به گفته دیوار آرگو، به غیر از ماینرهای بزرگ، اگر صنعت رقابتی تر شود و ماینرها با محدودیت حاشیه مواجه شوند، ممکن است نهادهای بزرگ مانند شرکت های برق و مراکز داده نیز بخواهند به ولگردی خرید بپیوندند.

چندین شرکت سنتی از این دست قبلاً وارد بازی ماینینگ در آسیا شده‌اند، از جمله توسعه‌دهنده املاک و مستغلات در سنگاپور، Hatten Land و اپراتور تایلندی مرکز داده Jasmine Telekom Systems.گوبی ناتان، معدنچی مالزیایی Hashtrex، به CoinDesk گفت: «شرکت‌ها در سراسر آسیای جنوب شرقی به دنبال راه‌اندازی تاسیسات در مقیاس بزرگ در مالزی در سال آینده هستند.

به طور مشابه، دنیس روسینوویچ مستقر در اروپا، یکی از بنیانگذاران گروه ماینینگ کریپتوکارنسی و گروه ماوریک، روند سرمایه گذاری های بین بخشی را در معدن در اروپا و روسیه می بیند.روسینوویچ گفت: شرکت ها می بینند که استخراج بیت کوین می تواند به بخش های دیگر کسب و کار آنها یارانه بدهد و نتیجه کلی آنها را بهبود بخشد.

او افزود که در روسیه، این روند با تولیدکنندگان انرژی آشکار است، در حالی که در قاره اروپا، معادن کوچکی وجود دارد که مدیریت زباله را با معدن ادغام می کنند یا از ذرات کوچک انرژی رها شده بهره می برند.

پاور و ESG ارزان

دسترسی به برق ارزان همیشه یکی از ارکان اصلی کسب و کار سودآور معدن بوده است.اما از آنجایی که انتقادات پیرامون تأثیر معدنکاری بر محیط زیست افزایش یافته است، تأمین منابع انرژی تجدیدپذیر برای رقابتی ماندن اهمیت بیشتری دارد.

آرتور لی، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت Saitech، یک اپراتور استخراج دارایی دیجیتال مبتنی بر انرژی پاک در اوراسیا، گفت: با رقابتی‌تر شدن استخراج، «راه‌حل‌های صرفه‌جویی در مصرف انرژی یک عامل تعیین‌کننده بازی خواهد بود».

لی افزود: «آینده ماینینگ کریپتو با انرژی پاک تقویت و حفظ خواهد شد، که میانبر به سمت بی‌طرفی کربن و کلیدی برای کاهش کمبود برق در سراسر جهان و در عین حال بهبود بازگشت سرمایه استخراج‌کنندگان است».

علاوه بر این، احتمالا ماینرهای کارآمدتری مانند آخرین Antminer S19 XP Bitmain نیز وجود خواهند داشت که باعث می شود کسب و کارها کارآمدتر کار کنند و تأثیر کمتری بر محیط زیست داشته باشند.

پول سریع در مقابل سرمایه گذاران ارزشی

یکی از دلایل اصلی هجوم بسیاری از بازیگران جدید به بخش ماینینگ کریپتو به دلیل حاشیه های بالای آن و همچنین حمایت از بازار سرمایه است.بخش معدن شاهد افزایش عرضه اولیه سهام و بودجه جدید از سوی سرمایه گذاران نهادی در سال جاری بود.همانطور که صنعت بالغ تر می شود، انتظار می رود این روند در سال 2022 ادامه یابد. در حال حاضر سرمایه گذاران از ماینرها به عنوان سرمایه گذاری پروکسی برای بیت کوین استفاده می کنند.اما همانطور که موسسات با تجربه‌تر می‌شوند، به گفته Gryphon's Chang، نحوه سرمایه‌گذاری در استخراج را تغییر خواهند داد.ما متوجه شده‌ایم که آنها بیشتر بر روی چیزهایی تمرکز می‌کنند که سرمایه‌گذاران نهادی به طور سنتی بر آنها تاکید زیادی دارند، که عبارتند از: مدیریت کیفیت، اجرای با تجربه و شرکت‌هایی که مانند سازمان‌های بلو چیپ [شرکت‌های تاسیس شده] در مقابل مروج سهام عمل می‌کنند. او گفت.

فناوری های جدید در معدن

از آنجایی که ماینینگ کارآمد به ابزار مهم‌تری برای پیشی گرفتن ماینرها از رقبا تبدیل می‌شود، شرکت‌ها تمرکز خود را نه تنها بر روی رایانه‌های استخراج بهتر، بلکه بر فناوری‌های نوآورانه جدید برای به حداکثر رساندن سود کلی خود افزایش خواهند داد.در حال حاضر ماینرها به سمت استفاده از فناوری هایی مانند خنک کننده غوطه وری برای افزایش عملکرد و کاهش هزینه استخراج بدون نیاز به خرید رایانه های اضافی تمایل دارند.

Canaan's Lu گفت: «علاوه بر کاهش مصرف برق و آلودگی صوتی، ماینر غوطه‌وری با خنک‌کننده مایع فضای کمتری را اشغال می‌کند، بدون اینکه به فن‌های فشار، پرده‌های آب و فن‌های خنک‌کننده آب برای دستیابی به اثر اتلاف حرارت بهتر نیاز باشد.»